如图4所示， 初始预算线为B₁ ， B₁ 与无差异曲线U＝U₁ 相切于A点， A为初始均衡点， 其对应的保险产品的需求量为a。 价格下降后， 预算线变为B₂ ， B₂ 与无差异曲线U＝U₂ 相切于C点， 均衡点变为C， 其对应的保险产品的需求量为c。 作一条平行于B₂的预算线B₃ ， 与U₁相切于B点， B点所对应的保险产品的需求量为b。 则ab表示效用不变时， 由于价格的变化而引起的需求量的变化， 即替代效应。 bc表示当价格不变时， 由于收入的变化而引起的需求量的变化， 即收入效应。 总效应＝替代效应＋收入效应＝ac。