单选题
7.商业银行的资产为1 000亿元，资产加权平均久期为3年；负债为900亿元，负债加权平均久期为2．5年。根据久期分析法，如果市场利率下降，则其流动性( )。
【正确答案】
D
【答案解析】用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：△VA=一[DA×VA×△R／(1+R)]，△VL=—[DL×VL×△R／(1+R)]。将本题中的数据代入，△VA=[3×1 000×△R／(1+R)]，△VL=一[2．5×900×△R／(1+R)]，△VA一△VL=一750×△R／(1+R)>0，即商业银行的整体价值上升，其流动性增强。