单选题假设市场上存在证券A、B、C，其相关情况如下表：

证券名称	当前价格	预测期末回报1	预测期末回报2
A	70	50	100
B	60	30	120
C	80	38	112

投资者发现了套利机会，构造了含有A、B比例分别为______的证券组合，通过______实现套利。

A.0.4、0.6，买入AB组合卖空C
B.0.6、0.4，买入C组合卖空AB
C.0.3、0.7，买入AB组合卖空C
D.0.7、0.3，买入C组合卖空AB

【正确答案】 A

【答案解析】[解析] 满足以下三个条件的证券组合构成套利组合：①组合中各证券的权数之和为0，即X₁+X₂+…+X_N=0；②该组合因素灵敏系数为零，即X₁b₁+X₂b₂+…+X_Mb_N=0；③该组合具有正的期望收益率，即X₁E_r1+X₂E_r2+…+X_NE_rM＞0。本题中，投资者构造证券组合P{X_A，X_B}，满足：[*]解方程组得出P(0.4，0.6)，该组合的收益率与C相等，而组合的价格为0.4×70+0.6×60=64元＜80元，根据卖空高估的证券，卖入低估的证券的套利原则，可以进行卖空证券C，买入上述AB组合，进行套利交易。故选A。