【正确答案】1．承租人的会计处理(担保余值)如下：
   第一步，判断租赁类型。最低租赁付款额的现值500000元(计算过程如下)大于租赁资产公允价值的90/%即450000元(100000×90/%)，所以此项租赁为融资租赁。
   第二步，计算租赁开始日最低租赁付款额的现值，确定租赁资产的入账价值。
   最低租赁付款额=各期租金之和+承租人担保的资产余值
                 =112462.77×5+50000
                 =612313.85(元)
   现值合计=112462.77×PVF-AD_(5，10/%)+112462.77+50000×PVF_(5，10/%)
           =500000(元)
   根据最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值孰低原则，租赁资产的入账价值为500000元。
   第三步，计算未确认融资费用。
   未确认融资费用=最低租赁付款额-租赁开始日租赁资产入账价值
                 =612313.85-500000=112313.85(元)
   第四步，计算融资费用分摊率。由于租赁资产的入账价值等于最低租赁付款额的现值，所以融资费用分摊率等于协议规定的利率10/%。
   第五步，采用实际利率法分摊未确认融资费用(见下表)。
   

日期①	租金②	确认的融资费用③=期初⑤×10/%	应付本金减少额④=②-上期③	应付本金余额⑤=上期⑤-④
2001.1.1	付第一期租金前			500000
2001.1.1	112462.77		112462.77	387537.23
2001.12.31		38753.72		387537.23
2002.1.1	112462.77		73709.05	313828.18
2002.12.31		31382.82		313828.18
2003.1.1	112462.77		81079.95	232748.23
2003.12.31		23274.82		232748.23
2004.1.1	112462.77		89187.95	143560.28
2004.12.31		14356.03		143560.28
2005.1.1	112462.77		98106.74	45453.54
2005.12.31		4546.46		45453.54
2005.12.31			-4546.46	50000
合计	562313.85	112313.85	450000	50000

   第六步，在折旧期内采用直线法计提折旧(见下表)。
   

日期	固定资产原价	估计余值	折旧率	当年折旧费	累计折旧	固定资产净值
(1) 2001.1.1	500000	50000				50000
(2) 2001.12.31			20/%	90000	90000	410000
(3) 2002.12.31			20/%	90000	180000	320000
(4) 2003.12.31			20/%	90000	270000	230000
(5) 2004.12.31			20/%	90000	360000	140000
(6) 2005.12.31			20/%	90000	450000	50000
合计	100000	500000		450000	450000

   年折旧率=100/%/5=20/%
   第七步，会计分录如下：
   (1)2001.1.1。
   借：固定资产——融资租赁固定资产    500000
       未确认融资费用                  112313.85
     贷：长期应付款——应付融资租赁款    612313.85
   (2)2001.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (3)2001.12.31。
   借：财务费用                        38573.72
     贷：未确认融资费用                   38573.72
   (4)2001.12.31。
   借：制造费用——折旧费              90000
     贷：累计折旧                         90000
   (5)2002.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (6)2002.12.31。
   借：财务费用                        31382.82
     贷：未确认融资费用                   31382.82
   (7)2002.12.31。
   借：制造费用——折旧费              90000
     贷：累计折旧                         90000
   (8)2003.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (9)2003.12.31。
   借：财务费用                        23274.82
     贷：未确认融资费用                   23274.82
   (10)2003.12.31。
   借：制造费用——折旧费              90000
     贷：累计折旧                         90000
   (11)2004.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (12)2004.12.31。
   借：财务费用                        14356.03
     贷：未确认融资费用                   14356.03
   (13)2004.12.31。
   借：制造费用——折旧费              90000
     贷：累计折旧                         90000
   (14)2005.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (15)2005.12.31。
   借：财务费用                        4546.46
     贷：未确认融资费用                   4546.46
   (16)2005.12.31。
   借：制造费用——折旧费              90000
     贷：累计折旧                        90000
   (17)2005.12.31。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    50000
       累计折旧                        450000
     贷：固定资产——融资租赁固定资产    500000
   第八步，财务报告中的列示与披露。
   

资产负债表(局部)

2001年12月31日　　　　　单位：元 资产 年初数 期末数 负债和所有者权益 年初数 期末数 固定资产： 流动负债： 固定资产原价 　一年内到期的长期负债 0 73709.05 其中：融资租入固定资产 500000 500000 长期负债： 　长期应付款 0 313828.18 　其中：应付融资租赁款 0 313828.18

   报表附注：
   (1)融资租人固定资产是2001年1月1日从南方信托投资公司租入的大型设备，账面资产原值500000元，累计折旧90000元，账面净值410000元。
   (2)资产负债表日后连续三个年度将支付的最低租赁付款额及以后年度将支付的最低租赁付款总额如下：
   

项目	会计年度	金额
最低租赁付款	2002年	112462.77
	2003年	112462.77
	2004年	112462.77
	2005年	162462.77
最低租赁付款总额		488851.08

   (3)未确认融资费用的余额为73560.13元(112313.85-38753.72)。
   (4)采用实际利率法分摊未确认融资费用。
   以下年度略。
   2．承租人的会计处理(余值未担保)如下：
   第一步，判断租赁类型。最低租赁付款额的现值468958.50元(计算过程如下)大于租赁资产公允价值的90/%即900000元(100000×90/%)，所以此项租赁为融资租赁。
   第二步，计算租赁开始日最低租赁付款额的现值，确定租赁资产的入账价值。
   最低租赁付款额=各期租金之和+承租人担保的资产余额
                 =112462.77×5+0
                 =562313.85(元)
   最低租赁付款额现值合计=112462.77×PVF-AD_(5，10/%)+112462.77
                         =468958.50＜500000
   根据孰低原则，入账价值为468958.50元。
   第三步，计算未确定融资费用。
   未确认融资费用=最低租赁付款额-租赁开始日租赁资产入账价值
                 =562313.85-468958.50
                 =93355.35(元)
   第四步，计算融资费用分摊率。由于租赁资产以最低租赁付款额的现值作为入账价值，且以租赁合同规定的利率为折现率，租赁合同规定的利率10/%即为融资费用分摊率。
   第五步，采用实际利率法分摊未确定融资费用(见下表)。
   

日期①	租金②	确认的融资费用③=期初⑤×10/%	应付本金减少额④=②-上期③	应付本金余额⑤=上期⑤-④
2001.1.1	付第一期租金前			468958.50
2001.1.1	112462.77		112462.77	356495.73
2001.12.31		35649.57		356495.73
2002.1.1	112462.77		76813.2	279682.53
2002.12.31		27968.25		279682.53
2003.1.1	112462.77		84494.52	195188.01
2003.12.31		19518.8		195188.01
2004.1.1	112462.77		92943.97	102244.04
2004.12.31		l0218.73*		102244.04
2005.1.1	112462.77		102244.04	0
2005.12.31		**		0
合计	562313.85	93355.35	468958.50

   *尾数调整。
   **由于余值未担保，在2005年初，本金已经支付完毕，不需要再分摊利息费用。
   第六步，在折旧期内采用直线法计提折旧(见下表)。
   

日期	原值	余额	当年折旧	累计折旧	固定资产原值
2001.1.1	468958.50	0.00			468958.50
2001.12.31			93791.70	93791.70	77516.32
2002.12.31			93791.70	187583.40	375166.80
2003.12.31			93791.70	281375.10	281375.10
2004.12.31			93791.70	375166.80	93791.70
2005.12.31			93791.70	468958.50	0.00
合计	468958.50	0.00	468958.50	468958.50	0.00

   第七步，会计分录如下：
   (1)2001.1.1。
   借：固定资产——融资租赁固定资产    468958.50
       未确定融资费用                  93355.35
     贷：长期应付款——应付融资租赁款    562313.85
   (2)2001.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                        112462.77
   (3)2001.12.31。
   借：财务费用                        35649.57
     贷：未确定融资费用                  35649.57
   (4)2001.12.31。
   借：制造费用——折旧费             93791.7
     贷：累计折旧                        93791.7
   (5)2002.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (6)2002.12.31。
   借：财务费用                        27968.25
     贷：未确认融资费用                  27968.25
   (7)2002.12.31。
   借：制造费用——折旧费              93791.7
     贷：累计折旧                         93791.7
   (8)2003.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (9)2003.12.31。
   借：财务费用                        19518.8
     贷：未确定融资费用                   19518.8
   (10)2003.12.31。
   借：制造费用——折旧费              93791.7
     贷：累计折旧                         93791.7
   (11)2004.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款    112462.77
     贷：银行存款                         112462.77
   (12)2004.12.31。
   借：财务费用                        10218.73
     贷：未确定融资费用                    10218.73
   (13)2004.12.31。
   借：制造费用——折旧费               93791.7
     贷：累计折旧                          93791.7
   (14)2005.1.1。
   借：长期应付款——应付融资租赁款     112462.77
     贷：银行存款                          112462.77
   (15)2005.12.31。
   借：制造费用——折旧费               93791.7
     贷：累计折旧                          93791.7
   (16)2005.12.31。
   借：累计折旧                         468958.50
     贷：固定资产——融资租赁固定资产      468958.50
   第八步，财务报告中的列示与披露。
   

资产负债表(局部)

2001年12月31日　　　　　单位：元 资产 年初数 期末数 负债和所有者权益 年初数 期末数 固定资产： 流动负债： 固定资产原价 一年内到期的长期负债 0 76813.2 其中：融资租入固定资产 468958.5 468958.5 长期负债： 0 279682.53 长期应付款 其中：应付融资租赁款 0 279682.53

   报表附注：
   (1)融资租人固定资产是2001年1月1日从南方信托投资公司租入的大型设备，账面资产原值468958.5元，累计折旧93791.7元，账面净值375166.8元。
   (2)资产负债表日后连续三个年度将支付的最低租赁付款额及以后年度将支付的最低租赁付款总额如下：
   

项目	会计年度	金额
最低租赁付款	2002年	112462.77
	2003年	112462.77
	2004年	112462.77
	2005年	112462.77
最低租赁付款总额		449851.08

   (3)未确认的融资费用余额为57705.78元。
   (4)采用实际利率法未确认融资费用。
   以下年度略。