2018年5月18日,某投资者持有在美国纽约上市的甲公司股票10000股,此时甲公司股价为每股30美元。该投资者认为甲公司股价在未来3个月内可能下跌,而3个月期限的看跌期权行权价为27美元/股。2018年5月18日看跌期权的价格为100美元/手,100股/手。如果该投资者2018年5月18日购买100手看跌期权,8月份甲公司股价下跌至22美元,那么该投资者的损益是( )。
解析:看跌期权的净损益=100×100×(27—22)—100×100=40000(美元)。该投资者持有股票的损益为(22—30)×10000= —80000(美元)。因此该套期保值的净损益为亏损40000美元(—80000+40000= —40000)。