单选题
某1年期零息债券承诺的年收益率为16.7%,假设债务人违约后,回收率为零,若1年期的无风险年收益率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型得到该债券在1年内的违约概率为( )。
A.0.05
B.0.10
C.0.15
D.0.20
A
B
C
D
【正确答案】
B
【答案解析】
[解析] 违约概率=1-(1+1年期无风险年收益率)÷(1+零息债券承诺的年收益率)。本题中违约概率=1-(1+5%)÷(1+16.7%)≈0.1。故选B。
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