多选题
关于中金所国债期货合约可交割劵的转换因子的描述 ,正确的是( )。
A、
当期货价格发生较大波动时, 可交割券的转换因子将发生变动
B、
当市场利率发生较大波动时, 可交割券的转换因子将发生变动
C、
当票面利率高于国债期货名义票面利率时,可交割券的转换因子大于1
D、
当票面利率低于国债期货名义票面利率时,可交割券的转换因子小于1
【正确答案】
C、D
【答案解析】
A、B项错误,转换因子和可交割国债票面利率,剩余期限和付息频率有关。C、D项正确,可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1;可交割国债票面利率等于国债期货合约标的票面利率,转换因子等于1;可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1。
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