分析题
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求：
要求：
问答题
根据套期保值原理，计算购入股票数量、按无风险利率借入资金的数额(卖空无风险资产)以及一份该股票的看涨期权的价值。
【正确答案】
根据套期保值原理：
【答案解析】
问答题
根据风险中性原理，计算一份该股票的看涨期权的价值。
【正确答案】
根据风险中性定理：
u=35/24=1.4583，d=16/24=0.6667
【答案解析】
问答题
若目前一份100股该股票看涨期权的市场价格为306元，按上述组合投资者能否获利。
【正确答案】
由于目前一份100股该股票看涨期权的市场价格为306元，高于期权的价值248.82(或248.84)元，所以，该组合可以盈利。
【答案解析】