问答题
某建设项目有关资料如下。
(1) 项目计算期为8年，其中建设期为2年，运营期为6年。
(2) 项目建设投资2120万元。其中：预计120万元形成无形资产，其余形成固定资产(含建设期贷款利息80万元)。固定资产使用年限为8年，预计净残值率为5%，按平均年限法计算折旧。固定资产余值在项目运营期末收回。
(3) 无形资产在运营期内均匀摊入成本。
(4) 项目建设投资中自有资金为520万元，建设投资资金来源为贷款和自有资金。项目建设投资贷款年利率为10%，还款方式为在运营期内等额偿还本息。流动资金贷款年利率为3%，还款方式为在运营期内每年付息到项目期末偿还本金。
(5) 项目投产即达产，设计生产能力为100万件，预计产品售价为30元/件，年营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%。年经营成本为1700万元。
(6) 项目的资金投入、销量及经营成本等基础数据见表1-1。
(7)
项目经营成本的2%计入固定成本(折旧费、摊销费、利息支出均应计入固定成本)。
(8) 行业基准的投资收益率为20%，行业净利润率为25%。
(计算结果保留2位小数)
[问题]
(1) 项目计算期为8年，其中建设期为2年，运营期为6年。
(2) 项目建设投资2120万元。其中：预计120万元形成无形资产，其余形成固定资产(含建设期贷款利息80万元)。固定资产使用年限为8年，预计净残值率为5%，按平均年限法计算折旧。固定资产余值在项目运营期末收回。
(3) 无形资产在运营期内均匀摊入成本。
(4) 项目建设投资中自有资金为520万元，建设投资资金来源为贷款和自有资金。项目建设投资贷款年利率为10%，还款方式为在运营期内等额偿还本息。流动资金贷款年利率为3%，还款方式为在运营期内每年付息到项目期末偿还本金。
(5) 项目投产即达产，设计生产能力为100万件，预计产品售价为30元/件，年营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%。年经营成本为1700万元。
(6) 项目的资金投入、销量及经营成本等基础数据见表1-1。
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表1-1 建设项目资金投入表 单位：万元
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(8) 行业基准的投资收益率为20%，行业净利润率为25%。
(计算结果保留2位小数)
[问题]
问答题
| 列计算式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧额及无形资产摊销费。 |
【正确答案】
【答案解析】建设期贷款利息=1600/2×10%=80(万元)；
固定资产原值=2120+80-120=2080(万元)；
固定资产年折旧额=2080×(1-5%)÷8=247(万元)；
无形资产摊销费=120÷6=20(万元)。
问答题
| 编制项目借款还本付息计划表。 |
【正确答案】
【答案解析】运营期内等额偿还本息：
每年应还本息和
=385.74(万元)。
编制项目借款还本付息计划表，见表1-11。
=385.74(万元)。
编制项目借款还本付息计划表，见表1-11。
问答题
| 编制项目的总成本费用估算表。 |
【正确答案】
【答案解析】编制项目总成本费用估算表，见表1-12。
问答题
| 编制项目利润与利润分配表，盈余公积金提取比例为10%。 |
【正确答案】
【答案解析】编制项目利润与利润分配表，见表1-13。
问答题
| 计算项目总投资收益率、资本金净利润率和第4年的利息备付率和偿债备付率。 |
【正确答案】
【答案解析】总投资收益率=年均息税前利润/项目总投资
=853÷(2120+80+800)=853/3000=28.43%
(2) 资本金净利润率=年均净利润/项目资本金
=(448.90+461.48+477.52+495.18+514.59+535.95)÷6/
(520+200)=488.94/720=67.91%
(3) 第4年的利息备付率=当期息税前利润/当期应付利息=853/164.23=5.19
(4) 第4年的偿债备付率=(折旧+摊销+息税前利润-所得税)/当期还本付息额
=(1120-227.29)/385.74=2.31
该项目总投资收益率为28.43%，大于同行业的收益率参考值；资本金净利润率为67.91%，高于同行业的净利润率参考值，表明盈利能力满足要求。第4年的利息备付率为5.19，较高，说明利息偿付的保障程度高；第4年的偿债备付率为2.31，大于1，说明可用于还本付息的资金保障程度较高。