A集团公司在内部控制环境、目标设定、事项识别、风险评估、信息沟通等要素方面都存在着不同程度的缺陷：

(1)控制环境基础薄弱。①公司关注行业扩张，却缺少整体的风险意识和风险管理理念；②董事长与总经理之间存在近亲属关系，导致对总经理的监督难以进行；③权利和职责没有适当地进行分配，总经理权限过大，独立董事被边缘化，导致公司作出的重大决策缺乏有效制约。

(2)风险评估不到位，主要表现在：

①目标设定欠科学。管理当局在识别和评估实现目标的风险并采取行动来管理风险之前，采取恰当的程序去设定目标，确保所选定的目标支持和切合单位的发展使命，并且与单位的风险承受能力相一致。目标设定是事项识别、风险评估和风险应对的前提。目标设定既有战略日标，又有具体的经营目标。A集团在设定战略目标时，盲目选择扩张行业，没有充分考虑可能的风险水平；在设定经营目标时(追加商务大楼建设高度)，缺乏与财务等部门的沟通，忽视可能产生的财务风险，一味追求规模。

②事项识别不合理。事项识别是管理当局从影响目标实现的内部或外部原因中识别潜在的事项。它包括区分代表风险的事项和代表机会的事项。A集团公司在进行事项识别时，放弃将资金投入原本熟悉的医药市场，无视可能在生物制药行业做强做大的潜在机会，而进入经验不足、与原先产业无关的IT和房地产行业，承担了较高的行业风险。

③风险评估机制不健全。A集团公司没有建立起健全的风险评估机制：对行业风险缺少充分的考虑，决定建设投资项目时也没有评价可能的财务风险。风险评估机制不健全造成了公司在应对风险时办法匮乏，最终走向破产清算。

(3)信息沟通不畅通。由于A集团公司控制环境基础薄弱，决策权过分集中，导致集团内部缺少信息由下向上沟通的渠道，外部独立董事提供的信息也无法得到公司内部各部门的重视。信息沟通渠道不畅通致使公司的内部控制无法产生真实、及时、有用的信息。

鞍山证券之所以被关闭，原因很简单，就是严重违规经营。从金融机构风险管理的角度看，这只是表面上的原因。证券公司作为非银行金融机构，其所面临的风险和其他的金融机构一样。主要有：金融市场风险；信用风险；流动性风险；操作风险；法律风险。从深层次看，则是公司面临的金融风险集中爆发而导致的。一方面，金融市场风险的推波助澜加快了这些公司倒闭的步伐；另一方面，公司违规经营实际上也是金融风险的表现，主要体现为操作风险和法律风险。因此，从金融风险管理的角度来看，鞍山证券的倒闭，主要是因为对金融风险认识不足甚至漠视、对风险管理不善甚至管理缺失导致金融风险的集中爆发而造成的。

从我国证券公司面临的主要风险看，应从以下方面加强证券公司的风险管理：首先是要加强对风险管理重要性的认识，充分认识到风险管理是包括证券公司在内的金融机构的核心竞争力之一。目前我国证券公司在经营中更多的是注重业务的开展和规模的扩张，对风险管理虽然有一定的认识但明显重视不够。片面强调业务做大而忽视风险管理，企业就会在激烈的市场竞争中削弱控制风险的能力，最终将因风险的集中爆发而导致经营失败，从而被市场所淘汰。建立科学、成熟的风险管理理念，是金融机构加强风险管理的首要任务。其次是要在公司内部建立完善的风险管理组织结构，成立专门的风险管理部门，独立地开展风险控制和稽核工作。再次是要加强公司内部控制制度建设。从上述公司的倒闭可以看出，操作风险是目前我国证券公司面临的主要金融风险之一，操作风险主要来自于公司内部管理不善和控制缺失，因此，加强内控制度建设并严格按制度行事是防范和控制操作风险的有效措施。最后，要加强对金融风险的研究。随着金融创新的不断进行，新的金融风险也在不断地产生，只有加强对金融风险的研究，才能深刻认识风险、有效地防范风险，以保证企业稳健经营，维护企业的安全。

[考点] 内部控制实践；企业倒闭的原因。