3.  你有一个股票组合均等地投资于无风险资产和两只股票。如果其中一只股票的贝塔系数是1.5，并且整个组合和市场的风险水平一样，组合中另外一只股票的贝塔系数是多少?
【正确答案】组合的贝塔系数等于各资产权重乘以其相应的贝塔系数，再加总。如果组合的风险跟市场风险一样，那么该组合的贝塔系数一定与市场的贝塔系数相同。因为市场的贝塔系数是1，所以该组合的贝塔系数也是1。还要记住无风险资产的贝塔系数为零。如果资产本身没有风险，那么其贝塔系数就是零。建立方程求解组合的贝塔系数可得：
   βp=1.0=1/3×0+1/3×1.5+1/3×βX
   解得：βX=1.5。
【答案解析】[考点] 计算组合的贝塔系数