问答题
在法兰克福市场,现汇价为£1=DM3.15,利率为8.8%,而伦敦利率为10.8%,试计算六个月的远期汇价。
【正确答案】正确答案:在德国借入DM3150,半年后本利为 3 150×(1+0.088)×0.5=DM3285.68 设六个月远期汇价为£1=DM
x
则六个月后DM3285.68在远期外汇市场上可以购入£3285.68/x 我们如果设不存在套利机会,则有下式成立: 1 000×(1+0.108)×0.5=3285.68/x 解该方程可得:x=3.12,所以六个月的远期汇价为:£1=DM3.12
【答案解析】