【正确答案】证券法调整证券发行、交易、服务和监管等行为以及由此引起的社会关系,因此,证券法的调整对象即证券法调整的社会关系,主要有以下四种:
(1)证券发行关系。证券发行是指证券发行人制作并向投资者提供或者出售证券的行为,分为制作行为和出售行为。证券发行关系则是因证券发行人制作并向投资者出售证券而发生的法律关系,包括证券募集关系和证券交付关系。我国证券法理论上将证券募集关系视为证券发行关系的组成部分,因此证券发行在本质上就是证券创设行为。
(2)证券交易关系。从本质上讲,证券交易关系是一种民事关系,在现代证券法产生以前,主要依赖民法和合同法加以调整。证券交易作为民事行为的特殊表现形式,在证券法产生以前,合同法和公司法都发挥着调整证券交易关系的功能。现代证券法产生的动力之一,便是借助单行证券法,规范证券交易关系,合理调整证券交易关系,避免和减少各种损害投资者利益的内幕交易、欺诈客户、虚假陈述等证券欺诈行为。证券交易涉及广大社会公众投资者的切身利益,在成熟的证券市场中,侵害投资者利益大多数是由内幕交易、欺诈客户、操纵市场等证券交易违法行为所导致的。各国几乎各项主要证券法制度的创设和采用,都与证券交易市场的发展相互关联,将证券交易纳入证券法的调整范围,不仅必要,而且意义重大。
(3)证券服务关系。证券只有价格而无使用价值,是没有物质载体的抽象商品。证券交易和投资是技术性很强的专业投资活动。为了提高证券投资的安全性,证券发行与交易必须依赖专业机构提供的各种中介服务,证券中介机构以专家身份为发行人、投资者及相关参与者提供各类专业服务。随着证券市场的逐渐成熟,证券服务业务分类更趋精细化、专业化和规范化。证券服务关系通常是指证券中介机构向证券发行人及投资者等提供财务审计、资产评估、法律服务、投资咨询服务、证券经纪服务等而形成的关系。
(4)证券监管关系。证券监管行为是证券市场监管者依法实施的证券监督管理行为。证券监管者因规范、调控证券发行和交易而与证券市场参与者形成的法律关系,即为证券监管关系。对证券市场实施监管,是保证证券市场安全、稳定运行的重要条件,也是确保证券市场秩序的重要手段,各国证券法均对证券监管问题作出不同程度的规定。将证券监管行为纳入证券法调整范围,有助于实现证券市场的安全、规范运作。
【答案解析】