5.  一只股票的期望收益是14.2%，无风险利率是4%，而且市场风险溢价是7%。这只股票的贝塔系数必须是多少?
【正确答案】题中给出了CAPM方程中除了β以外的所有值，只需要将这些值代入到CAPM方程中就可以求出β。其中，需要注意的一个重要事项就是题中给出了市场风险溢价。市场风险溢价等于市场预期收益率减去无风险利率。不能把市场风险溢价当做市场预期收益率。利用CAPM，有：
   E(Ri)=0.142=0.04+0.07βi
   解得：βi=1.46。
【答案解析】[考点] 运用CAPM