目标管理是一种程序和过程，在此过程中，组织中的上级和下级一起商定组织的共同目标，由此决定上下级的责任和分目标，并以此作为经营、评估和奖励每个单位与个人贡献的标准。
（1）目标管理的优点
① 目标管理能够形成良好的激励作用，特别是对组织内易于度量和分解的目标会带来良好的绩效。
② 目标管理有助于改进组织结构的职责分工。由于组织目标的成果和责任力图划归每一个职位或部 门，容易发现授权不足与职责不清等缺陷，管理者可以据此对组织结构进行变革和完善。
③ 目标管理能提升员工的自我管理能力。目标管理实际上也是一种自我管理的方式，在实施目标管理的过程中，组织成员不再只是执行指示或等待指导和决策，他们有了明确规定的目标。
④ 目标管理有利于实现有效控制。目标管理方式本身也是一种控制的方式，通过目标分解后的实现最 终保证组织总目标的实现。
（2）目标管理的缺点
① 目标难以制定。组织内的许多目标难以量化、具体化；许多团队工作在技术上不可解；组织环境的可变因素越来越多等，这些都使得组织的许多活动制定数量化目标是很困难的。
② 强调短期目标。大多数目标管理中的目标是一些短期目标如年度的、季度的、月度的等。组织常常强调短期目标的实现而忽视了长期目标。
③ 目标管理的哲学假设不一定都存在。Y理论对于人类的动机作了过分乐观的假设，现实中的人是有“机会主义本性”的，因此目标管理所要求的承诺、自觉、自治气氛难以形成。
④ 目标协商可能增加管理成本。目标协商要上下沟通、统一思想，这是很费时间的；每个部门、个人都关注自身目标的完成，很可能忽略了相互协作和组织目标的实现。
⑤ 无法权变。目标管理执行过程中很难改变目标，因为这样做会导致组织的混乱。事实上目标一旦确定就不能轻易修改，也正是如此使得组织运作缺乏弹性，无法通过权变来适应变化多端的外部环境。