拉弗曲线提出的命题是： 总是存在产生同样收益的两种税率。 因此， 主张政府必须保持适当的税率， 才能保证较好的财政收入。
拉弗曲线的一般形状如图 1-1 所示， 可以理解为： 在原点处税率为零时， 将没有税收收入； 随着税率增加，税收收入达到最高额 A 点； 当税率为 100%时， 没有人愿意去工作， 所以也没有税收收入， 因此曲线是两头向下的倒 U 型。 拉弗曲线说明， 当税率超过图中 B 点时， 挫伤积极性的影响将大于收入影响， 所以尽管税率被提高了，但税收收入却开始下降。 图中的阴影部分被称为税率禁区， 当税率进入禁区后， 税率与税收收入呈反比关系， 要恢复经济增长势头， 扩大税基， 就必须降低税率。 只有通过降低税率才可以使得收入和国民产量都增加。