问答题
某建设项目计算期10年，其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元，第1年投入500万元，全部为投资方自有资金；第2年投入700万元，其中500万元为银行贷款，贷款年利率6%。贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本，当年还清当年利息。
项目流动资金投资400万元，在第3年和第4年等额投入，其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金，其余均为银行贷款，贷款年利率8%，贷款本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元，第4年至第10年的总成本费用均为1500万元，其中，第3年至第10年的折旧费均为100万元。
(除特殊要求外，计算结果均保留两位小数)
[问题]
问答题
编制项目建设投资贷款还本利息表(结果保留3位小数)和流动资金贷款还本付息表。
【正确答案】编制项目建设投资贷款还本付息表(见表1)和流动资金货款还本付息表(见表2)。
表1 项目建设投资贷款还本付息表 单位：万元
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序号 |
名称 |
第2年 |
第3年 |
第4年 |
第5年 |
第6年 |
第7年 |
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1 |
年初累计借款 |
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515.000 |
545.900 |
409.425 |
272.950 |
136.475 |
|
2 |
本年新增借款 |
500 |
|
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|
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3 |
本年应计利息 |
15 |
30.900 |
32.754 |
24.566 |
16.377 |
8.189 |
|
4 |
本年应还本金 |
|
|
136.475 |
136.475 |
136.475 |
136.475 |
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5 |
本年应还利息 |
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32.754 |
24.566 |
16.377 |
8.189 |
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表2 项目流动资金贷款还本付息表 单位：万元
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序号 |
名称 |
第3年 |
第4年 |
第5年 |
第6年 |
第7年 |
第8年 |
第9年 |
第10年 |
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1 |
年初累计借款 |
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100 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
2 |
本年新增借款 |
100 |
200 |
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|
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|
3 |
本年应付利息 |
8 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
|
4 |
本年应付本金 |
|
|
|
|
|
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|
300 |
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5 |
本年应还利息 |
8 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
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【答案解析】
问答题
列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。
【正确答案】第3年的经营成本=900-100-30.9-8=761.1(万元)
第4年的经营成本=1500-100-32.75-24=1343.25(万元)
第10年的经营成本=1500-100-24=1376(万元)
【答案解析】
问答题
项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时，对应的财务净现值的计算结果见表3。根据该表的数据列式计算各因素的敏感系数，并对3个因素的敏感性进行排序。
表3 单因素变动情况下的财务净现值表 单位：万元
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项目 |
-10% |
0 |
10% |
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投资额 |
1410 |
1300 |
1190 |
|
单位产品价格 |
320 |
1300 |
2280 |
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年经营成本 |
2050 |
1300 |
550 |
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【正确答案】计算各因素的敏感系数。
投资额：(1190-1300)/1300/10%=-0.85
单位产品价格：(320-1300)/1300/(-10%)=7.54
年经营成本：(550-1300)/1300/10%=-5.77
敏感性排序为：单位产品价格，年经营成本，投资额。
【答案解析】