单选题
某企业欲投资2000万美元债券,因担心市场利率波动,希望通过债券期货合约套期保值,该合约目前市价20万美元/份。假设需保值的债券平均久期为4年,长期债券期货合约的平均久期为5年。则为了进行套期保值,他应______。
A、
买入期货合约40份
B、
卖出期货合约40份
C、
买入期货合约80份
D、
卖出期货合约80份
【正确答案】
C
【答案解析】
[考点] 金融期货 期货合约数计算公式:SDS÷FDF=N,S、DS表示需进行套期保值资产的价格和久期,F表示利率期货的价格,DF表示期货合约标的债券的久期。将数据直接代入得,(2000×4)÷(20×5)=80(份),则应买入期货合约80份。故C项正确。
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