问答题 2008年初,中国东方集团公司拟收购希腊MG公司,合同金额1000万欧元。东方集团公司计划通过拆借资金方式完成收购,当时能够借到的资金是美元,即期汇率为1欧元=1.4美元,所以需要借入1400万美元,年利率为8%,2年还清借款。为解决货币不对称问题,经过谈判,东方集团公司于2008年1月5日与美洲银行签订一个2年期的美元和欧元的互换协议,美洲银行筹集到1000万欧元,利率是10%,与东方集团公司的1400万美元互换。伦敦同业拆借市场同期限的美元和英镑的利率(LIBOR)分别为7.5%和9.5%。计算:
问答题 东方集团公司的货币互换价值。
【正确答案】正确答案:对于收入本币,付出外币的一方的货币互换价值:V 互换 =B D -S 0 B F V =112e -7.5% +1512e -7.5%×2 =1405.2977(万美元) V =100e -9.5% +1100e -9.5%×2 =1000.5923(万英镑) S 0 =1.4 对东方集团的价值: V=V -S 0 V =1405.2977-1.4×1000.5923=4.4685(万美元)。
【答案解析】
问答题 东方集团公司与美洲银行的互换汇率(小数点后保留4位)。
【正确答案】正确答案:e=V /V =
【答案解析】