选择题
25.
根据CAPM模型假定：市场的预期收益率为15％，无风险利率为8％；X证券的预期收益率为17％，X的贝塔值为1．25，以下哪项说法正确( )。
A、
X被高估
B、
X正确定价
C、
X的阿尔法值为一0．25％
D、
X的阿尔法值为0．25％
【正确答案】
D
【答案解析】
R
i
=8％+1．25×(15％一8％)=16．75％，α=17％一16．75％=0．25％。
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