单选题
证券X实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券( )。
A、
被低估
B、
被高估
C、
定价公平
D、
价格无法判断
【正确答案】
B
【答案解析】
解析：期望收益率=R
f
+β[E(R
M
)一R
f
]=0．05+1．5×(0．12-0．05)=0．155，其大于证券的市场期望收益率0．12，说明该证券价格被高估。
提交答案
关闭