单选题

案例六：林先生现年30岁，是一名即将退役的运动员，林太太27岁任职于某大型国有企业。林先生的收入不确定，林太太每月税后收入4000元；家庭主要开销：每个月生活费1万元。林先生夫妇计划28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用，且退休后前20年每年出国旅游，费用现值5万元。
假设条件：
1．通货膨胀率为3%，投资回报率为10%。
2．两人预计退休年限为28年，预计退休后余命20年。
3．林太太的“三险一金”：住房公积金12%、养老8%、医疗2%、失业1%。
根据案例六，回答41～46题：

单选题林太太55岁退休，则个人养老金账户余额为( )元。(个人账户的收益率为3%，答案取最接近值)

【正确答案】 B

【答案解析】[解析] 个人养老金账户每月：5462×8%=436.96(元)，距退休还有28年。P/Y=12， N=28，I/Y=3，PMT=-436.96，END，使用财务计算器计算，FV=229656(元)。

单选题假设目前社会平均工资为2000元，根据林太太的社保和工作年限，林太太退休后第一年每月可领的社保养老金为( )元。(55岁退休时个人账户的部分可领170个月)(答案取最接近值)

【正确答案】 A

【答案解析】[解析] 计算步骤如下：①N=28，I/Y=3，PV=-436.96，使用财务计算器计算，FV =4576。因此，28年后社会平均工资约为每月4576元；②N=28，I/Y=3，PV=-5462，使用财务计算器计算，FV=2390.22。因此，林太太退休前的月工资约为2390.22元；④个人账户每月可领：229656÷170≈1351(元)；⑤每月可领的社保养老金=2390.22+1351≈3741(元)。

单选题林先生和林太太退休时，养老金需求为( )元。(答案取最接近值)

【正确答案】 D

【答案解析】[解析] 计算步骤如下：①/V=28，I/Y＝3，PV＝－10000，使用财务计算器计算，FV＝22879.28。因此，28年后退休时月支出为22879.28元；②N＝28，I/Y＝3，PV＝－50000，使用财务计算器计算，FV＝114396.38。因此，28年后旅游年支出为114396.38元；③折现率=(1+10%)/(1+3%)-1=6.79%；④P/Y=12，N=20，I/Y=6.79， PMT=-22879.28，BGN，使用财务计算器计算，PV=3016573.9；N＝20，I/Y＝6.79， PMT=-114396.38，使用财务计算器计算，PV=1315601.5。养老金需求=3016573.9+1315601.5=4332175.4(元)。

单选题退休时，林太太的个人养老金赤字为( )元。

【正确答案】 C

【答案解析】[解析] 20年国家基础养老金现值为：2390.22×240=573652.8(元)。个人账户累计229656元，合计803308.8元。届时根据通货膨胀调整，两人需求额为4332175元。林太太个人缺口为4332175/2-803308.8=1362778.7(元)。

单选题林先生和林太太退休时，家庭的养老金缺口为( )元。(答案取最接近的数)

【正确答案】 B

【答案解析】[解析] 两人需求额为4332175元，而林太太的养老金现值合计为803308.8元，所以家庭的养老金缺口约为3528866元。

单选题接上题，为了弥补养老金缺口，若以当前养老金信托来积累28年，以10%作为投资收益率，需要一次性投入资金为( )。

【正确答案】 A

【答案解析】[解析] N=28，I/Y=10，FV=3528866，使用财务计算器计算，PV=-244703.4。因此，需要一次性投入资金244703.4元。