综合题
甲公司是一家上市公司，现针对近两年进行财务分析，有关财务数据如下表所示：
资产负债表
单位：万元
|
| 资产 |
2016年 |
2015年 |
负债和所有者权益 |
2016年 |
2015年 |
| 货币资金 |
600 |
400 |
流动负债合计 |
1200 |
2200 |
| 应收账款 |
1000 |
1000 |
非流动负债合计 |
2800 |
3800 |
| 存货 |
1300 |
600 |
负债合计 |
4000 |
6000 |
| 流动资产合计 |
2900 |
2000 |
所有者权益合计 |
8000 |
4000 |
| 非流动资产合计 |
9100 |
8000 |
|
|
|
| 资产合计 |
12000 |
10000 |
负债和所有者权益合计 |
12000 |
10000 |
部分利润表
单位：万元
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| 项目 |
2016年 |
| 销售收入 |
6600 |
| 净利润 |
1188 |
经调查2015年有关的财务指标如下：
| 项 |
2015年 |
| 销售净利率 |
15% |
| 总资产周转率(次) |
0.6 |
| 权益乘数 |
2 |
要求[第一小题到第三小题按照资产负债表期末数计算，第四小题到第七小题按照资产负债表平均数计算]：
问答题
计算甲公司2016年的营运资金、流动比率和速动比率；
【正确答案】营运资金=流动资产-流动负债=2900-1200=1700(万元) 流动比率=流动资产/流动负债=2900/1200=2.42 速动比率=速动资产/流动负债=(2900-1300)/1200=1.33
【答案解析】
问答题
计算甲企业2016年的资产负债率、权益乘数；
【正确答案】资产负债率=负债总额/资产总额=4000/12000=33.33% 权益乘数=资产总额/所有者权益=12000/8000=1.5
【答案解析】
问答题
计算甲企业2016年的资本保值增值率、资本积累率；
【正确答案】资本保值增值率=8000/4000=200% 资本积累率=(8000-4000)/4000=100%
【答案解析】
问答题
计算甲企业2016年的应收账款周转率、总资产周转率；
【正确答案】应收账款周转率=6600/[(1000+1000)/2]=6.6(次) 总资产周转率=6600/[(12000+10000)/2]=0.6(次)
【答案解析】
问答题
计算甲企业2016年的销售净利率、净资产收益率；
【正确答案】销售净利率=1188/6600×100%=18% 净资产收益率=1188/[(8000+4000)/2]=19.8%
【答案解析】
问答题
计算2015年的净资产收益率，判断甲公司2016年净资产收益率的变动方向；
【正确答案】2015年净资产收益率=15%×0.6×2=18% 2016年净资产收益率为19.8%，2015年净资产收益率为18%，所以2016年净资产收益率的变动方向是上升。
【答案解析】
问答题
利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率、权益乘数的变动对甲公司2016年净资产收益率变动的影响(权益乘数保留四位小数)。
【正确答案】2016年权益乘数=[(12000+10000)/2]/[(8000+4000)/2]=1.8333 销售净利率变动对净资产收益率的影响：(18%-15%)×0.6×2=3.6% 总资产周转率变动对净资产收益率的影响：18%×(0.6-0.6)×2=0 权益乘数变动对净资产收益率的影响：18%×0.6×(1.8333-2)=-1.8%
【答案解析】