某新建小型水电站项目，建设期为2年，运营期为10年，运营期第3年达产。其他基础数据见下表。

问答题列式计算建设投资贷款年实际利率，建设期贷款利息。

【正确答案】(1)建设投资贷款年实际利率=(1+5.84%/2)²-1=5.93%。

(2)建设期贷款利息：

第1年贷款利息=1/2×1000×5.93%=29.65(万元)；

第2年贷款利息=[(1000+29.65)+1/2×1000]×5.93%=90.71(万元)。

建设期贷款利息合计=29.65+90.71=120.36(万元)。

【答案解析】

问答题列式计算固定资产投资估算总额、形成固定资产总额、固定资产年折旧额和运营期末固定资产余值。

【正确答案】(1)固定资产投资估算总额=1700+1800+120.36=3620.36(万元)。

(2)形成固定资产总额=3620.36-550=3070.36(万元)。

(3)固定资产年折旧额=3070.36×(1-4%)/10=294.75(万元)。

(4)运营期末固定资产余值=3070.36×4%+(10-10)×294.75=122.81(万元)。

【答案解析】

问答题列式计算第3年的增值税附加、总成本费用(含税)和所得税。

【正确答案】(1)第3年增值税附加=(470-350)×12%=14.40(万元)。

(2)第3年应计利息=[(1000+29.65)+(1000+90.71)]×5.93%=125.74(万元)。

第3年总成本=2100+294.75+550/10+125.74+320×4%=2588.29(万元)。

(3)第3年所得税=[3000-470-(2588.29-350)-14.40]×25%=69.33(万元)。

【答案解析】

问答题

补全下表项目资本金现金流量表。

续表

【正确答案】项目资本金现金流量见下表。

项目资本金现金流量表 (单位：万元)
序号	项目	计算期
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	现金流入			3000	4320	5400	5400	5400	5400	5400	5400	5400	6322.81
1.1	营业收入

(不舍销

项税额)

		2530	3590		4490		4490		4490		4490		4490		4490		4490	4490
1.2	销项税额			470		730		910		910		010		910		910		910	910	910
1.3	回收固定

资产余值

											12281
1.4	回收流动资金												800
2	现金流出	700	800	3132.36	4055.78	4569.74	4546.23	3992.56	3992.56	3992.56	3992.56	399256	4632.56
2.1	(建设投资)

资本金

2.2

(流动资金)

资本金

160

2.3

经营成本

(不舍进

项税额)

		1750	2500		2660		2660		2660		2660		2660		2660		2660	2660
2.4	进项税额			350		500		540		540		540		540		540		540	540	540
2.5	应蚋增值税			120		230		370		370		370		370		370		370	370	370
2.6	增值税附加			14.40		27.60		44.40		44.40		44.40		44, 40		44.40		44.40	44.40	44.40
2.7	还本付息总额			668.63		649.99		618.47		587.12		25.60		25.60		25.60		25.60	25.60	665.60
2.8	所得税			69.33		148.19		336.87		344.71		352.56		352.56		352.56		352.56	352.56	352.56
3	所得税后

净现金流量

-700					-800					-132.36							264.22							830.26							853.77							1407.44							1407.44							1407.44							1407.44							1407.44						1690.25
4				累计所得

税后净

现金流量

-700

-1500

-1632.36

-1368.14

-537.88

315.89

1723.33

3130.77

4538.21

5945.65

7353.09

9043.34

【答案解析】

问答题从项目资本金角度列式计算投资回收期(静态)。

【正确答案】静态投资回收期=(6-1)+|-537.88|/853.77=5.63(年)。

【答案解析】