1973年，费雪·布莱克、麦隆·舒尔斯、罗伯特·默顿提出的欧式期权定价模型，为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路。诺贝尔经济学奖得主哈瑞·马柯维茨于20世纪50年代提出了不确定条件下的投资组合理论。