计算题 某企业2008年12月31日的资产负债表(简表)如下:
问答题 1.计算2009年需要增加的营运资本。
【正确答案】营运资本=流动资产-流动负债
2009年需要增加的经营流动资产=2008年流动资产×增长率
=(300+900+1 800)×25%=750元
2009年需要增加的经营流动负债额=2008年流动负债×增长率
=(300+600)×25%=225元
2009年需要增加的营运资本=750-225=525元
【答案解析】
问答题 2.预测2009年需要增加对外筹集的资金额。
【正确答案】外部融资需要量EFN=预计资产增加额-预计负债增加额-预计留存收益增加额+200+100
=525-PM×预计销售额×(1-d)+200+100
PM×预计销售额×(1-d)=10%×6 000×(1+25%)×(1-50%)=375元
EFN=525-375+200+100=450元
【答案解析】
问答题 3.预测2009年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和股东权益总额。
【正确答案】2009年末的流动资产=2008年末流动资产×(1+增长率)
=(300+900+1 800)×(1+25%)=3 750元
2009年末的流动负债=2008年末流动负债×(1+增长率)
=(300+600)×(1+25%)=1 125元
2009年末的资产总额=2008年末的资产总额+流动资产增加额+固定和无形资产增加额
=5 400+750+200+100=6 450元
题目说明2009年增加的对外筹集资金由股东增加投入解决,所以长期借款不变。
2009年末的负债总额=2008年末的负债总额+流动负债增加额
=300+600+2 700+225=3 825元
2009年末的股东权益总额=资产总额-负债总额
=6 450-3 825=2 625元
【答案解析】
问答题 4.预测2009年的速动比率和产权比率。
【正确答案】
2009年的速动资产=2008年的速动资产×(1+增长率)
=(300+900)×(1+25%)
2009年的流动负债=2008年的流动负债×(1+增长率)
=(300+600)×(1+25%)
【答案解析】
问答题 5.预测2009年的流动资产周转次数和总资产周转次数。
【正确答案】
2009年初流动资产=300+900+1 800=3 000元
2009年末流动资产=3 750元
【答案解析】
问答题 6.预测2009年的净资产收益率。
【正确答案】
【答案解析】
问答题 7.预测2009年的资本积累率和总资产增长率。
【正确答案】
【答案解析】