垄断竞争指一种由许多厂商生产和销售有差别的同种产品的市场，市场中既有垄断又有竞争，既不是完全竞争又不是完全垄断。引起这种垄断竞争的基本条件是产品差别的存在。 产品差别是指同一种产品在质量、包装、牌号或销售条件等方面的差别。产品差别既会产生垄断，又会引起竞争，从而形成一种垄断竞争的状态。有差别的产品往往是由不同的厂商生产。因此，垄断竞争的另一个条件就是存在较多的厂商。这些厂商努力创造自己产品的特色， 以形成垄断，而这些产品之间又存在竞争，这就使这些厂商处于垄断竞争的市场中。垄断竞争市场上，厂商面临着两条需求曲线：一条表示当一厂商改变产品的价格，而该行业其他厂商并不随着改变价格时，该厂商的价格与销售量的关系；另一条表示当一厂商改变自己产品的价格，该行业中其他与之竞争的厂商也随之改变价格时，该厂商的价格与销售量的关系。垄断厂 商的均衡条件为实现均衡时，可能有超额利润、收支相抵或亏损。

由于垄断厂商可以在一定程度上控制自己的产品的价格，故垄断竞争厂商所面临的需求 曲线也是向右下方倾斜的。市场中的竞争因素又使得垄断厂商面临的需求曲线具有较大的弹性，因此垄断竞争厂商向右下方倾斜的需求曲线是比较平坦的，相对地比较接近完全竞争厂 商的产品价格和销售量之间的关系。

垄断竞争市场有利于鼓励进行创新，但同时会使销售成本（主要是广告成本）增加。许 多经济学家认为，垄断竞争的存在从总体上说是利大于弊，现实中垄断竞争也是一种普遍存在的市场结构，如轻工业品市场等。