李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。
风险基金期望收益与标准差
期望收益
标准差
股票基金
20%
30%
债券基金
12%
15%
根据以上材料回答下列问题。 两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为______。
A、
股票基金17.39%；侦券基金82.61%
B、
股票基金36.45%；债券基金63.55%
C、
股票基金44.16%；债券基金55.84%
D、
股票基金82.62%；债券基金17.38%
【正确答案】
A
【答案解析】
由E(r
S
)=20%，E(r
B
)=12%，σ
S
=30%，σ
B
=15%，ρ=0.10，可得：最小方差资产组合[*]=(15%
2
-30%×15%×0.10)/(30%
2
+15%
2
-2×30%×15%×0.10)=0.1739；w
Min
(B)=0.8261。
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