【正确答案】(1)资本资产定价模型的基本表达式
E(R_i)=R_f+β_i×(R_m－R_f)式中，E(R)为第i种资产或第i种投资组合的必要收益率，R_f为无风险收益率，β_i为第i种资产或第i种投资组合的β系数，R_m为市场组合的平均收益率。
单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率、市场组合的平均收益率和系数三个因素的影响。
投资组合风险收益率的计算公式为：
E(R_p)=R_f+β_p×(R_m－R_f)
投资组合风险收益率也受到市场组合的平均收益率、无风险收益率和投资组合的系数三个因素的影响。在其他因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益率就越大；反之就越小。
(2)套利定价模型
在套利定价理论中，证券的收益受一些共同因子的影响，并且收益率与这些共同因子之间有如下关系：
r_i=E(r_i)++e_i
其中：r_i为第i种证券的未来收益率，它为一随机变量；E(r_i)为第i种证券的期望收益率；