【正确答案】 D

【答案解析】解析：根据CAPM模型，股票的期望收益率为：E(R _i )=R _f ＋β _i [E(R _M －R _f )]其中，E(R _i )为证券i的期望收益率；R _f 为无风险收益率；E(R _M )为市场资产组合的期望收益率；β _i 为资产i的β系数。上式表明单个证券的期望收益率由两部分组成：一是资金的时间价值，即无风险利率；二是投资者因承担系统风险而得到的风险报酬，即风险溢价。其中风险溢价的大小取决于β _i 值的大小，是用来度量系统性风险而非度量全部风险的，β _i 越大，单个证券的风险越高，得到的风险补偿也越高。故选D。