问答题
某企业在2017年的前几个月中有关销售收入、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示:
单位:元
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月 份 |
销售收入 |
原材料购入 |
工资 |
1月 |
60000 |
20000 |
12000 |
2月 |
60000 |
40000 |
15000 |
3月 |
70000 |
40000 |
17000 |
4月 |
90000 |
30000 |
13000 |
假设所有的销售都是赊销。50%的应收账款将在销售的当月内收回,但要提供2%的现金折扣。其余的50%将在下个月收回;企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款;但所有的工资都在当月支付。另外,假设还有以下情况发生:
(1)每个季度的房租为10000元,在每个季度末支付。
(2)每个月要支付2000元的其他期间费用。
(3)3月份支付1月份购买设备的应付账款25000元。
(4)2月1日企业计划保持的银行存款余额为10000元。
要求:
问答题
编制该企业2017年2月到4月的现金预算表(完成给定表格,见下表)。
现金预算表
单位:元
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项 目 |
2 月 |
3 月 |
4 月 |
期初现金余额 |
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加:本月销售流入 |
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收回上月销售流入 |
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可供使用现金 |
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减:现金流出 |
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支付上月原材料货款 |
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支付当月工资 |
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支付当月期间费用 |
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支付购买设备款 |
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支付房租 |
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流出合计 |
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现金收支差额 |
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【正确答案】现金预算表 单位:元 项 目 2 月 3 月 4月 期初现金余额 10000 32400 2700 加:本月销售流入 29400 34300 44100 收回上月销售流入 30000 30000 35000 可供使用现金 69400 96700 81800 减:现金流出 支付上月原材料货款 20000 40000 40000 支付当月工资 15000 17000 13000 支付当月期间费用 2000 2000 2000 支付购买设备款 25000 支付房租 10000 流出合计 37000 94000 55000 现金收支差额 32400 2700 26800
【答案解析】
问答题
假设该企业日常的现金管理采用存货模式,每个季度的现金需求量为500000元,一次交易成本为600元,有价证券的月利率为0.5%。计算最佳现金持有量以及达到最佳现金持有量时的年机会成本、年交易成本和年相关总成本。
【正确答案】每个季度的现金需求量为500000元,则全年的现金需求量=500000×4=2000000(元)有价证券的月利率为0.5%,则年利率=0.5%×12=6%。 或:由于达到最佳现金持有量时,机会成本:交易成本,所以,只需计算机会成本或交易成本即可知道另一项成本。 年相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=2×6000=12000(元) [注意] 在应用存货模式确定最佳现金持有量的公式中,现金需求总量和有价证券的利率所处的期间一致即可,可以是一年、一个季度或一个月等等,不一定必须是一年。如每个季度的现金需求量为500000元: 有价证券的月利率为0.5%,则季度利率=0.5%×3=1.5% 即:每个年度的机会成本=1500×4=6000(元) 即:每个年度的交易成本=1500×4=6000(元) 则:每个季度的相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=2×1500=3000(元) 每个年度的相关总成本=每个季度的相关总成本×4=3000×4=12000(元)
【答案解析】