【正确答案】正确答案：套利定价理论和资本资产定价模型都是现代投资组合理论，所讨论的都是期望收益和风险之间的关系，但两者所用的假设和原理不同。 资本资产定价模型是一种均衡定价理论。该模型认为，当市场处于均衡状态时，某种资产(或资产组合)的期望收益率是其贝塔值(β值)的线性函数，即： E(r _i )=r _f +β _i [E(r _m )－r _f ] 套利定价模型则认为，资产的期望收益率是一系列共同因子的函数。套利定价理论中的资产定价方程为：