单选题下列关于金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR的模型，说法正确的有（）I有些机构所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的持有期限II置信水平过低，损失超过VaR值的极端事件发生的概率就过低III对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验IV巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是99%

【正确答案】 C

【答案解析】如所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的期限（I正确）；如置信水平过低，损失超过VaR的极端事件发生的概率过高（Ⅱ错误）；对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验（III正确）；巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是99%（IV正确）。