多选题某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0、0.5，他们在甲组合的投资比例为50%、30%、20%；乙组合的风险收益率为3.6%。目前市场的无风险利率为8%，市场组合的收益率为12%。则下列说法中，正确的有______。

A、 A股票的必要收益率为12%
B、甲组合的β系数为1.25
C、甲组合投资的必要收益率为4.6%
D、乙组合的β系数为0.9
E、甲组合的系统风险大于乙组合的系统风险

【正确答案】 D、E

【答案解析】 选项A，A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14%；选项B，甲组合的β系数=1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15；选项C，甲组合投资的必要收益率=8%+1.15×(12%-8%)=12.6%；选项D，乙组合的β系数=3.6%÷(12%-8%)=0.9；选项E，甲组合的β系数为1.15，大于乙组合的β系数0.9，说明甲组合的系统风险大于乙组合的系统风险。