问答题【背景】 1．某建设项目的工程费由以下内容构成： (1)主要生产项目1500万元，其中建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。 (2)辅助生产项目300万元，其中建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。 (3)公用工程150万元，其中建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。 2．项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40％，第2年完成投资60％。工程建设其他费为250万元，基本预备费率为10％，年均投资价格上涨为6％。 3．项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6％，在建设期第1年投入40％，第2年投入60％。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。 4．项目固定资产投资预计全部形成固定资产，使用年限为8年，残值率为5％，采用直线法折旧。运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。 5．项目运营期正常年份的营业收入为1300万元，经营成本为525万元。运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70％，自运营期第2年起进入正常年份。 6．所得税率为25％，营业税金及附加为6％。【问题】

问答题列式计算项目的基本预备费和价差预备费。

【正确答案】正确答案：基本预备费=(1500+300+150+250)×10％ =220（万元）第1年静态投资=(1500+300+150+250+220)×40％ =968（万元）第1年价差预备费=968×[(1+6％) ¹ ×(1+6％) ^0．5 ×(1+6％) ^1—1 —1]=88．41（万元）第2年静态投资=(1500+300+150+250+220)×60％=1452（万元）第2年价差预备费=1452×[(1+6％) ¹ ×(1+6％) ^0．5 ×(1+6％) ^2—1 —1]=227．70（万元）价差预备费= 88．41+227．70=316．11（万元）

【答案解析】解析：计算项目的基本预备费和涨价预备费。 (1)计算基本预备费基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率 =(1500+300+150+250)×10％ = 220（万元） (2)计算价差预备费第1年静态投资=静态投资×第1年所占比例 =(1500+300+150+250+220)×40％ = 968（万元）第1年价差预备费=968×(1+6％) ¹ ×(1+6％ ) ^0．5 ×(1+6％ ) ^1—1 —1] = 88．41（万元）第2年静态投资=静态投资×第2年所占比例 =(1500+300+150+250+220)×60％ = 1452（万元）第2年价差预备费=1452×[(1+6％) ¹ ×(1+6％ ) ^0．5 ×(1+6％ ) ^2—1 —1] = 227．70（万元）价差预备费=第1年价差预备费+第2年价差预备费 = 88．41+227．70 = 316．11（万元）

问答题列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表1．6．1。

【正确答案】正确答案：第1年建设期利息=0×6％+0．5×(1200×40％)×6％ =14．40（万元）第2年建设期利息=( 1200×40％+14．40)×6％+0．5×(1200×60％)×6％= 51．26（万元）建设期利息= 14．40+51．26=65．66（万元）建设项目固定资产投资估算表见表1．6．4。

【答案解析】解析：计算项目的建设期贷款利息，并完成表1．6．1。 (1)计算建设期利息。第1年建设期利息=0×6％+0．5×(1200×40％)×6％ = 14．40（万元）第2年建设期利息=( 1200×40％+14．40)×6％+0．5×(1200×60％)×6％ = 51．26（万元）建设期利息=第1年建设期利息+第2年建设期利息 = 14．40+51．26 = 65．66（万元）

问答题计算项目各年还本付息额，填入表1．6．2。

【正确答案】正确答案：(1)计算每年还本金额。每年还本金额：(1200+65．66)÷4=316．42（万元）第1年的利息=(1200+65．66)×6％=75．94（万元）第1年的还本付息总额= 316．42+75．94=392．36（万元）还本付息表见表1．6．5。

【答案解析】解析：计算项目各年还本付息额，并完成表1．6．2。题目中要求“贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还”。 (1)计算每年还本金额。每年还本金额=运营期第1年年初欠款总额÷4 = （建设期借款本金+建设期利息）÷4 = (1200+65．66)÷4 = 316．415（万元） ≈ 316．42（万元） (2)计算每年的利息。这里仅以第1年的为例。每年的利息=（当年年初欠款总额+当年新借款）×年利率 = (1200+65．66)×6％ = 75．94（万元） (3)计算每年的还本付息总额。这里仅以第1年的为例。每年的还本付息总额=每年还本金额+每年偿还的利息 = 316．42+75．94 = 392．36（万元）

问答题列式计算项目运营期第1年的总成本费用。

【正确答案】正确答案：固定资产原值= 2420+316．11+65．66=2801．77（万元）折旧=2801．77×(1—5％)÷8 =332．71（万元）总成本费用=525×70％+332．71+0+75．94=776．15（万元）

【答案解析】解析：计算项目运营期第1年的总成本费用。 (1)计算固定资产原值。固定资产原值=静态投资+价差预备费+建设期利息 = 2420+316．11+65．66 = 2801．77（万元） (2)计算折旧额。折旧=固定资产原值×（1—残值率）÷折旧年限 = 2801．77×(1—5％)÷8 = 332．71（万元） (3)计算总成本费用。总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出 = 525×70％+332．71+0+75．94 = 776．15（万元）

问答题列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。（填表及计算结果均保留2位小数）

【正确答案】正确答案：项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量见表1．6．6。

【答案解析】解析：计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。 (1)计算现金流入。营业收入=1300×70％=910（万元） (2)计算现金流出。投资方案资本金在运营期第1年等于流动资金，为200万元。借款偿还本金= 316．42万元借款偿还利息= 75．94万元经营成本=525×70％=367．50（万元）营业税金及附加= 910×6％=54．60（万元）所得税=（营业收入一营业税金及附加一总成本费用）×25％ =(910—54．60—776．15)×25％ = 19．81（万元）现金流出总和= 200+316．42+75．94+367．50+54．60+19．81 = 1034．27（万元） (3)计算净现金流量。净现金流量=现金流入一现金流出 = 910—1034．27 =—124．27（万元）