本题考查行政法。

《行政许可法》第三十六条规定：“行政机关对行政许可申请进行审查时，发现行政许可事项直接关系他人重大利益的，应当告知该利害关系人。申请人、利害关系人有权进行陈述和申辩。行政机关应当听取申请人、利害关系人的意见。”行政机关在审查时发现该厂选址临近M村，化工厂投产后有可能对该村居民生活造成影响，应当将有关情况告知M村村民并听取村民意见以及孙某意见。

故正确答案为C。