单选题   根据下面资料，回答下面问题
    某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%(单利)的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。
单选题     下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。
单选题     有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 投资者A的出资比例为：3000/50000=6%，门槛收益=50000×(8%×5)=20000(万元)，则投资者A可以分配的总收益为：20000×6%+(90000-50000-5000-20000)×(1-20%)×6%=1920(万元)。
单选题   关于清算退出的流程，说法错误的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 公司清偿全部公司债务后，如果还有剩余，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配：如果没有约定，则按股权比例进行分配。
单选题   募集推介资料与私募备忘录的主要区别在于______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明，但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。
单选题   股权投资基金管理人应当遵循______原则，不得兼营与股权投资基金管理无关业务。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务。
单选题   股份有限公司的章程应当载明______。
    Ⅰ．公司名称和住所
    Ⅱ．公司经营范围
    Ⅲ．公司设立方式
    Ⅳ．公司股份总数、每股金额和注册资本
 
【正确答案】 D
【答案解析】 股份有限公司的章程应当载明：①公司名称和住所；②公司经营范围；③公司设立方式；④公司股份总数、每股金额和注册资本；⑤发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；⑥董事会的组成、职权和议事规则；⑦公司法定代表人；⑧监事会的组成、职权和议事规则；⑨公司利润分配办法；⑩公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会会议认为需要规定的其他事项。
单选题   关于投资者关系管理，说法正确的是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 A选项，投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁B选项，基金管理人所进行的投资者关系管理的有效程度是其在市场上能否成功的重要因素之一)选项，基金管理人应当避免将基金前景描述得过于乐观，使投资者产生过高的收益预期，而在预期不能实现时丧失对基金的信心。
单选题   假设某个人投资者和机构投资者均参与投资某境内公司型基金，根据基金分配的相关约定计算出该个人投资者某次分配金额为300000元的股息红利形式所得，机构投资者的分配金额为500000元，分配的金额源于基金所投项目的退出金额和股息分红，是基金税后利润在弥补亏损和提取公积金后的分配。对于该个人投资者，应纳所得税为______元。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 自然人投资者投资公司型基金需缴纳股息红利所得税，适用税率为20%，并由基金代扣代缴。故本题对于该个人投资者，应纳所得税为300000×20%=60000(元)。
单选题   基金服务机构代理份额登记业务，其基本职责包括______。
    Ⅰ．保管投资者名册
    Ⅱ．负责基金份额的登记及资金结算
    Ⅲ．建立并管理投资者的基金账户
    Ⅳ．负责相关信息披露
 
【正确答案】 A
【答案解析】 份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动，其基本职责包括：建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、基金交易确认、代理发放红利、保管投资者名册、法律法规或服务协议规定的其他职责。
单选题   下列关于财务尽职调查的说法中，正确的是______。
    Ⅰ．在股权投资基金投资运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提
    Ⅱ．在财务预测中只会用到敏感度分析等方法
    Ⅲ．它对了解目标公司资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险，分析盈利能力、现金流，预测目标公司未来前景起到重大作用
    Ⅳ．财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测
 
【正确答案】 C
【答案解析】 Ⅱ选项错误，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
单选题   下列不属于基金业协会特别会员的是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 基金业协会特别会员包括证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会、境内外其他特定机构投资者。
单选题   在基金运作中，______等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
    Ⅰ．基金产品的设计
    Ⅱ．基金运作的监管
    Ⅲ．基金份额的销售与备案
    Ⅳ．基金资产的管理
 
【正确答案】 C
【答案解析】 股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。
单选题   关于股权投资基金各种退出方式的退出风险，说法错误的是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 如果选择挂牌退出，由于场外股权交易市场的交易活跃度通常不是很高，市场流动性相对较差，因此存在挂牌后一段时间内无人受让或价格被低估的风险。
单选题   下列关于投资者适当性匹配的描述，正确的是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：(1)C1型(含风险承受能力最低类别)普通投资者可以购买R1级基金产品。(2)C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品。(3)C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品。(4)C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品。(5)C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。
单选题   我国股权投资基金的发展历史阶段包括______。
    Ⅰ．探索与起步阶段
    Ⅱ．快速发展阶段
    Ⅲ．多元化发展阶段
    Ⅳ．统一监管下的规范化发展阶段
 
【正确答案】 B
【答案解析】 我国股权投资基金发展的历史阶段包括：(1)探索与起步阶段(1985～2004年)；(2)快速发展阶段(2005～2012年)；(3)统一监管下的规范化发展阶段(2013年至今)。
单选题   第一拒绝权是目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 第一拒绝权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。
单选题   近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加的原因不包括______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下原因：第一，价格折扣。第二，加速投资回收。第三，投资于已知的资产组合。
单选题   于2013年年初，总募集规模为人民币50亿元，已全部实缴出资。某股权投资母基金x基金作为投资者，认缴出资额人民币为10亿元。
    A基金合同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者投资本金，并设置门槛收益率10%(单利)，其余收益20%分配给基金管理人作为业务报酬，80%分配至基金投资者。2017年A基金所投资的多个项目实现退出，将所投资项目退出款项100亿元向投资人进行了分配。截至2017年年末基金净资产公允价值为20亿元。
    关于股权投资母基金，以下表述正确的是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 A项，母基金作为投资者，A基金收到项目退出款项后应向母基金分配；B项，股权投资母基金的作用包括分散风险、专业管理、投资机会和规模优势；C项，股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资，其中直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资；D项，母基金通常会分散投资多只股权投资基金，X基金的收盗率不是确定值，无法确定X基金的收益率是否低于A基金的收益率。
单选题   下列关于股权投资基金的登记备案的说法，不正确的是______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设行政审批，允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行基金。
单选题   资产保管是股权投资基金托管的基础服务，下列说法正确的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 A选项，基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。B选项，基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销。C选项，不同基金财产的债权债务不得相互抵销。
单选题   杠杆收购基金投资对象的特征不包括______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 具体来说，杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业；强劲、稳固的市场地位；稳定、可预测的现金流；拥有坚实的抵押资产基础；资产负债率较低；资本性支出较低；有减少开支的潜力；资产可剥离。
单选题   ______是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 成本法是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额(通常称为“现行重置成本”)的估值技术，主要包括复原重置成本法、更新重置成本法等。
单选题   公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 对于公司型股权投资基金，在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
单选题   内资人民币股权投资基金包括______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
单选题   关于政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括：(1)参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业。(2)融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力。(3)跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。A项，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。
单选题   私募基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的______等要求。
    Ⅰ．投资目标
    Ⅱ．投资范围
    Ⅲ．投资收益
    Ⅳ．投资组合
    Ⅴ.投资限制
 
【正确答案】 B
【答案解析】 股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规的规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。