问答题 有两个股票市场，均受到相同的力量F的驱使，该力量F的期望收益为零，标准差是10％。每个股票市场都有许多只股票，因此你可以投资于很多股票。但是由于某些限制，你只能投资于两个股市的一个。两个股市中每只股票的期望收益是10％。第一个市场中，股票i的收益是由下面的关系决定的： R _1i =0．1+1．5F+ε _1i 式中，ε _1i 衡量第一个市场股票i的意外收益。这些意外收益呈正态分布，期望值为零。 第二个市场股票j的收益是有下面的关系决定的： R _2j =0．1+0．5F+ε _2j 式中，ε _2j 衡量第二个市场股票j的意外收益。这些意外收益呈正态分布，期望值为零。任意两只股票i和j的ε _1i 和ε _2j 的标准差是20％。 (1)如果第一、二个市场任意两只股票意外收益的相关系数是零，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪一个市场?(注意：对于任何i和j，ε _2i 和ε _1j 的相关系数是零，对于任何i 和j，ε _2i 和ε _2j 的相关系数是零) (2)如果ε _1i 和ε _1j 在第一个市场的相关系数是0．9，ε _2i 和ε _2j 在第二个市场的相关系数是零，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪个市场? (3)如果ε _1i 和ε _1j 在第一个市场的相关系数是0，ε _2i 和ε _2j 在第二个市场的相关系数是0．5，风险规避的投资者会更喜欢投资于哪个市场? (4)大体上说，如果风险规避的投资者同样愿意投资于两个市场中任何一个，那么两个市场的扰动项的相关系数之间的关系是什么?