计算题 丙公司为满足生产和销售的需求,需要筹集资金495 000元用于增加存货,占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案:
方案一:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”。
方案二:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案三:以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%。
要求:
问答题 32.如果丙公司选择方案一,计算其放弃现金折扣的机会成本。
【正确答案】放弃现金折扣的机会成本=
【答案解析】
问答题 33.如果丙公司选择方案二,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
【正确答案】应借款总额=495 000/(1—20%)=618 750(元)
借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%
【答案解析】
问答题 34.如果丙公司选择方案三,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
【正确答案】应借款总额=495 000/(1—1%)=500 000(元)
借款的实际年利率=12%/(1—12%)=13.64%
【答案解析】
问答题 35.根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。
【正确答案】方案二的实际年利率最低,所以丙公司应选择的是方案二。
【答案解析】