单选题根据CAPM模型，下列说法错误的是______。

A、如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C、当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D、当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

【正确答案】 A

【答案解析】根据CAPM模型RI=RF+βI(RM-RF)，可整理为：RI=RF(1-βI)+βIRM；如果βI＞1，RF的降低反而增加RI。