单选题关于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各项理解正确的是（　　）。

【正确答案】 A

【答案解析】当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D/(1+y)，y表示市场利率。