某证券的β系数=该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差/市场组合标准差，可见当证券和市场组合的相关系数小于0时，该证券β系数是负值，所以选项A错误；必要报酬率R_i=无风险收益率+风险收益率=R_f+β(R_m-R_f)，证券收益率受无风险利率、市场组合收益率与β系数共同影响，所以选项B错误；投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数，所以选项C错误。