对于平价发行债券来说，付息日之间，价值逐渐上升(升至债券面值和一次利息之和)，在付息日由于割息从而导致价值下降(等于面值)，然后又逐渐上升，总的趋势是波动前进，最终等于面值，即选项A的说法正确。当一年内多次支付利息时，给出的年利率是报价利率，报价利率÷一年内付息次数=计息期利率，即选项B的说法正确。根据“等风险投资的必要报酬率高于票面利率”可知，这是折价发行的债券。对于折价发行的平息债券，在其他因素不变的情况下，随着到期日的临近(偿还期限缩短)，债券价值逐渐向面值回归(即升高)，即选项C的说法不正确。对于折价出售的债券而言，票面利率低于报价折现率，债券付息频率越高，有效年票面利率与有效年折现率的差额越大，债券价值低于债券面值的差额越大，因此，债券价值越低，即选项D的说法正确。