【正确答案】 D

【答案解析】 D项，对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。假设基差卖方在与交易对手签订基差贸易合同之前做套期保值时的市场基差(建仓时基差)为B₁，当交易对手(基差买方)在点价后，基差卖方的套期保值头寸平仓基差为B₂，则此时的基差变动ΔB=B₂-B₁。如果基差卖方能争取到一个更有利的升贴水B₂，使得ΔB尽可能大，则就能尽可能多地获得额外收益。