问答题
H公司2009—2015年销售收入、各项资产和流动负债如表所示(单位：万元)：
| H公司2009—2015年有关资料 |
| 年度 |
销售收入 |
现金 |
应收账款 |
存货 |
固定资产 |
流动负债 |
| 2009 |
1750 |
1520 |
1100 |
900 |
600 |
950 |
| 2010 |
1730 |
1610 |
1200 |
850 |
600 |
970 |
| 2011 |
1800 |
1500 |
1020 |
800 |
600 |
900 |
| 2012 |
1650 |
1650 |
1122 |
1144 |
600 |
1320 |
| 2013 |
1700 |
1400 |
1050 |
960 |
600 |
800 |
| 2014 |
1740 |
1720 |
1300 |
800 |
600 |
1100 |
| 2015 |
1870 |
1760 |
1210 |
1210 |
600 |
1375 |
H公司在预测2015年的销售收入时，预测的销售收入为1620万元；销售净利率为10%，股利支付率为80%，且保持稳定。
要求：
问答题
假定样本期为符合条件的最大值，用修正的移动平均法预测2016年的销售收入；
【正确答案】样本期m＜7/2，所以符合条件的样本期是3期。 2016年预测销售收入 =(1700+1740+1870)/3=1770(万元) 修正后的预测销售收入 =1770+(1770-1620)=1920(万元)
【答案解析】
问答题
计算2016年净利润、应向投资者分配的利润及留存收益的增加；
【正确答案】2016年净利润=1920×10%=192(万元) 向投资者分配的利润 =192×80%=153.6(万元) 留存收益的增加=192-153.6=38.4(万元)
【答案解析】
问答题
采用高低点法和逐项分析法建立资金预测模型；
【正确答案】现金占用资金情况： b=Δy/Δx=(1760-1650)/(1870-1650) =0.5 a=y-bx=1760-0.5×1870=825(万元) 应收账款占用资金情况： b=Δy/Δx=(1210-1122)/(1870-1650) =0.4 a=y-bx=1210-0.4×1870=462(万元) 存货占用资金情况： b=Δy/Δx=(1210-1144)/(1870-1650) =0.3 a=y-bx=1210-0.3×1870=649(万元) 固定资产占用资金=600(万元) 流动负债提供资金情况： b=Δy/Δx=(1375-1320)/(1870-1650) =0.25 a=y-bx=1375-0.25×1870=907.5(万元) 汇总计算： b=0.5+0.4+0.3-0.25=0.95 a=825+462+649+600-907.5 =1628.5(万元) y=a+bx=1628.5+0.95x
【答案解析】
问答题
以第1问预测的销售收入为基础，利用资金预测模型预测2016年H公司的资金需要总量及外部筹资需求量。
【正确答案】2016年的资金需要总量=1628.5+1920×0.95=3452.5(万元) 2015年的资金总需要量 =(1760+1210+1210+600)-1375 =3405(万元) 2016年的外部筹资需求量 =3452.5-3405-38.4=9.1(万元)
【答案解析】