问答题 某公司拟投资化工项目,该化工厂预计计算期为10年,建设期3年,投产当年为设计能力的90%,基础数据如下:
1.主要生产项目5200万元,其中:建设工程费占55%,设备购置费占30%,安装工程费占15%。
2.配套项目5530万元,其中:建设工程费占50%,设备购置费34%,安装工程费16%。
3.工程建设其他费用210万元,基本预备费率为15%,建设期内涨价预备费率为6%,固定资产调节税率为5%。
4.项目建设资金来源为自有资金和贷款,建设期内贷款总额为5000万元,贷款年利率为6%(按月计息),还款方式为在运营期前5年内等额还本,利息照付方式,贷款在建设期第一年投入30%,第二年投入50%,第三年投入20%,各年投入资金在年内均匀使用。
5.预计项目建设期投资全部形成固定资产,使用期限10年,残值率3%,按直线法计提折旧。
6.项目投产后定员1200人,每人每年工资和福利6000元,每年的其他费用530万元(其中其他制造费用400万元),年外购原材料、燃料动力费结算为6500万元,年修理费维算为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款30天,现金40天,应付账款30天,存货40天。所需流动资金全部以贷款方式筹集,拟在运营期第一年贷入60%,第二年贷入40%,流动资金贷款利率为3%(按年计息),还款方式为运营期内每年末只还所欠利息,项目期末偿还本金。
{{B}}问题{{/B}}
问答题 完成项目固定资产投资估算表(表4-33),并计算出各项投资比例。
{{B}}表4-33建设项目固定资产投资估算 (万元){{/B}}
序号 工程费用条款 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 占总投资比例
1 工程费用
1.1 主要生产项目 5200
1.2 配套生产项目 5530
2 工程建设其他费用
第1~2合计
3 预备费
3.1 基本预备费
3.2 涨价预备费
第1~3合计
4 投资方向调节税
第1~4合计
5 建设期贷款利息
总计
【正确答案】填写固定资产投资估算表(表4—36)。
【答案解析】
问答题 列式计算基本预备费、涨价预备费。
【正确答案】基本预备费=10940×15%=1641万元
涨价预备费=(10940+1641)×30%×[(1+6%)-1]+(10940+1641)×50%×[(1+6%)2-1]+(10940+1641)×20%×[(1+6%)3-1]=1485万元
投资方向调节税=14066×5%=703万元
{{B}}表4-36建设项目固定资产投资估算 (万元){{/B}}
序号 工程费用条款 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 占总投资比例
1 工程费用 10730 76.28%
1.1 主要生产项目 2860 1560 780 5200
1.2 配套生产项目 2765 1880 885 5530
2 工程建设其他费用 210 210 1.50%
第1~2合计 5625 3440 1665 210 10940
3 预备费 3126 3126 22.22%
3.1 基本预备费 1641 1641
3.2 涨价预备费 1485 1485
第1~3合计 5625 3440 1665 3336 14066
4 投资方向调节税 703 703
第1~4合计 5625 3440 1665 4039 14769
5 建设期贷款利息 510 510
总计 5625 3440 1665 4549 15279 100%
【答案解析】
问答题 列式计算建设期利息,并完成还本付息表(表4-34)。
【正确答案】解:
贷款实际年利率:(1+6%÷12)12-1=6.17%
建设期贷款利息:
第1年应计利息=(0+5000×30%÷2)×6.17%=46.28万元
第2年应计利息:[(5000×30%+46.28)+5000×50%÷2]×6.17%=172.53万元
第3年应计利息=[(5000×30%+46.28+5000×50%+172.53)+5000×20%÷2]×6.17%=291.15万元
建设期贷款利息=46.28+172.53+291.15=509.96万元
填写还本付息表(表4—37)。
[*]
【答案解析】
问答题 用分项详细估算法估算建设项目的流动资金,并估算该项目总投资。
【正确答案】解: (1)应收账款=8300÷(360÷30)=691.67万元 (2)现金=(1200×0.6+530)÷(360÷40)=138.89万元 (3)外购原材料、燃料=6500÷(360+40)=722.22万元 在产品=(1200×0.6+400+6500+700)÷(360÷40)=924.44万元 产成品=8300÷(360÷40)=922.22万元 存货=722.22+924.44+922.22=2568.88万元 (4)应付账款=6500÷(360÷30)=541.67万元 流动资产=691.67+138.89+2568.88=3399.44万元 流动负债=541.67万元 流动资金估算额=3399.44-541.67=2857.77万元 项目总投资=15279+2857.77=18136.77万元
【答案解析】
问答题 编制该项目的总成本费用表(表4-35)。
【正确答案】解: 年折旧费=[15279×(1-3%)]÷10=1482.06万元 第4年流动资金贷款利息=2857.77×60%×3%=51.44万元 第5~10年每年流动资金贷款利息=2857.77×3%=85.73万元 填写总成本费用估算表(表4—38)。 [*]
【答案解析】投资估算的步骤是: (1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费; (2)在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设其他费用和基本预备费; (3)估算涨价预备费和建设期利息; (4)估算流动资金。 2.估算流动资金时应注意以下问题: (1)在采用分项详细估算法时,应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数,并考虑一定的保险系数。因为最低周转天数减少,将增加周转次数,从而减少流动资金需用量,因此,必须切合实际地选用最低周转天数。对于存货中的外购原材料和燃料,要分品种和来源,考虑运输方式和运输距离,以及占用流动资金的比重大小等因素确定; (2)在不同生产负荷下的流动资金,应按不同生产负荷所需的各项费用金额,分别进行估算,而不能直接按照100%生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得; (3)流动资金属于长期性(永久性)流动资金,流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占30%)的方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措,为简化计算,可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。其借款部分按全年计算利息,流动资金利息应计入生产期间财务费用,项目计算期末收回全部流动资金(不含利息)。