问答题 某建设项目,建设期为1年,运营期为7年,基础数据如下。
(1)固定资产投资总额为2 060万元(其中包括无形资产210万元),其中1 010万元为自有资金,1 000万元贷款解决,年利率10%,本金在运营期初,按每年最大偿还能力偿还,利息每年收取,固定资产使用年限为10年,余值在运营期末收回(按直线法折旧,残值率为4%)。
(2)无形资产在运营期内均匀摊入成本。
(3)流动资金为:1 200万元,运营期初一次投入,在运营期末一次收回,有一半为自有资金,另一半贷款解决,年利率5%,每年偿还利息,本金在运营期末一次偿还。
(4)预计运营期每年销售收入为2 000万元,年经营成本为1 420万元,销售税金及附加按6%计算,所得税率33%。
问题:将相应的数据填入表1、表2、表3中。
2.计算该项目的借款偿还期。
3.计算该项目的资本金利润率及投资利税率。
表1 还本付息表 (单位:万元)
序号
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
年初累计借款
2
本年新增借款
3
本年应计利息
4
本年应还本金
5
本年应还利息
表2总成本费用估算表(单位:万元)
序号
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
年经营成本
2
年折旧费
3
年摊销费
4
长期借款利息
5
流动资金贷款利息
6
总成本费用
表3损益表(单位:万元)
序号
项目
2
3
4
5
6
7
8
1
年销售收入
2
销售税金及附加
3
总成本费用
4
利润总额
5
所得税
6
税后利润
7
盈余公积金(10%)
8
应付利润
9
未分配利润
【正确答案】
【答案解析】年折旧费=(2 060-210)×(1-4%)/10=177.6(万元)
年摊销费=210/7=30(万元)
还本付息表见表4,总成本费用估算表见表5,损益表见表6。
表4 还本付息表 (单位:万元)
序号
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
年初累计借款
0
1 050.00
763.74
458.30
132.40
0
0
0
2
本年新增借款
100.00
3
本年应计利息
50.00
105.00
76.37
45.83
13.24
0
0
0
4
本年应还本金
286.26
305.44
325.90
132.4
0
0
0
5
本年应还利息
105.00
76.37
45.83
13.24
0
0
0
表5总成本费用估算表(单位:万元)
序号
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
年经营成本
1 420.00
1 420.00
1 420.00
1 420.00
1 420.00
1 420.00
1 420.00
1 420.00
2
年折旧费
177.60
177.60
177.60
177.60
177.60
177.60
177.60
177.60
3
年摊销费
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
4
长期借款利息
105.00
76.37
45.83
13.24
0
0
0
0
5
流动资金贷款利息
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
6
总成本费用
1 762.6
1 733.97
1 703.43
1 670.84
1 657.60
1 657.60
1 657.60
1 657.60
表6损益表 (单位:万元)
序号
项目
2
3
4
5
6
7
8
1
年销售收入
2 000.00
2 000.00
2 000.00
2 000.00
2 000.00
2 000.00
2 000.00
2
销售税金及附加
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
3
总成本费用
1 762.6
1 733.97
1 703.43
1 670.84
1 657.60
1 657.60
1 657.60
4
利润总额
117.40
146.03
176.57
209.16
222.40
222.40
222.40
5
所得税
38.74
48.19
58.27
69.02
73.39
73.39
73.39
6
税后利润
78.66
97.84
118.30
140.14
149.01
149.01
149.01
7
盈余公积金(10%)
14.01
14.90
14.90
14.90
8
应付利润
126.13
134.11
134.11
134.11
9
未分配利润
78.66
97.84
118.30
0
0
0
0
2.借款偿还期=(5-1)+