问答题
“成长股”和“成熟股”两种股票资产可能出现的概率以及相应的报酬率如下表所示。
经济状况 |
出现概率 |
成长股 |
成熟股 |
繁荣 |
0.2 |
20% |
10% |
适度增长 |
0.4 |
10% |
7% |
稳定 |
0.3 |
4% |
3% |
差 |
0.1 |
2% |
-3% |
假设两种股票的报酬率之间相关系数为0.89,且对它们的投资额是相同的,试求:
【正确答案】成长股的期望报酬率=20%×0.2+10%×0.4+4%×0.3+2%×0.1=9.4%。 成熟股的期望报酬率=10%×0.2+7%×0.4+3%×0.3-3%×0.1=5.4%。
【答案解析】
【正确答案】成长股的标准差= 成熟股的标准差=
【答案解析】
【正确答案】由于对成长股和成熟股这两种股票的投资额是相同的,其投资比重都是50%,所以,其投资组合的报酬率=0.5×9.4%+0.5×5.4%=7.4%。
【答案解析】