问答题
某企业2011年12月31日的资产负债表(简表)
如下：
资产负债表(简表)
2011年12月31日 单位：万元
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资产
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期末数
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负债及所有者权益
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期末数
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货币资金
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300
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应付账款
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300
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应收账款净额
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900
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应付票据
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600
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存货
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1800
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长期借款
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2700
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固定资产净值
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2100
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实收资本
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1200
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无形资产
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300
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留存收益
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600
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资产总计
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5400
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负债及所有者权益总计
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5400
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该企业2011年的营业收入为6000万元，营业净利率为10%，净利润的50%分配给投资者。预计2012年营业收入比2011年增长25%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元。根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随营业收入同比例增减。
假定该企业2012年的营业净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化。2012年企业需要增加对外筹集的资金由权益投资者增加投入解决。
要求：
问答题
计算2012年需要增加的营运资本；
【正确答案】
【答案解析】流动资产销售百分比=(300+900+1800)/6000=50%
流动负债销售百分比=(300+600)/6000=15%
2012年营业收入=6000×1.25=7500(万元)
2012年营业收入增量=7500-6000=1500(万元)
2012年需要增加的营运资本=需要增加的流动资产-需要增加的流动负债=1500×50%-1500×15%=525(万元)
问答题
预测2012年需要增加对外筹集的资金(不考虑计提法定盈余公积的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)；
【正确答案】
【答案解析】2012年需要增加对外筹集的资金=需要增加的营运资本+需要增加固定资产+需要增加无形资产-内部留存收益=525+200+100-7500×10%×50%=450(万元)
问答题
预测2012年年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额；
【正确答案】
【答案解析】2012年年末的流动资产额=2010年流动资产+流动资产的增加额=300+900+1800+1500×(3000/6000)=3750(万元)
2012年年末的流动负债额=2010年流动负债+流动负债的增加额=300+600+1500×(900/6000)=1125(万元)
2012年年末的资产总额=2012年年末的流动资产额+(2011年年末非流动资产+增加的固定资产和无形资产)=3750+(2400+200+100)=6450(万元)
2012年年末的负债总额=2012年年末的流动负债额+长期负债=1125+2700=3825(万元)
2012年年末的所有者权益总额=2012年年末资产总额-2012年年末负债总额=6450-3825=2625(万元)
问答题
预测2012年的速动比率和产权比率；
【正确答案】
【答案解析】2012年年末的速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=[3750-1800×(1+25%)]/1125=1.33
2012年年末的产权比率=负债/权益=3825/2625=1.46
问答题
预测2012年的流动资产周转次数和总资产周转次数；
【正确答案】
【答案解析】2012年的流动资产周转次数=7500/[(3000+3750)/2]=2.22(次)
2012年的总资产周转次数=7500/[(5400+6450)/2]=1.27(次)
问答题
预测2012年的权益净利率。
【正确答案】
【答案解析】2012年的权益净利率=7500×10%/[(1800+2625)/2]=33.90%