边际土地是指这样的土地： 由于土地生产出的产品的平均成本等于市场价格， 生产者所获收入仅够支付成本， 没有多余， 不能支付地租。 根据肥沃程度、地理位置、 交通便利程度， 土地可分成各种等级， 在图2中， AC₁ 、 AC₂ 、 AC₃ 分别表示耕种优、 中、 劣三种土地所耗费的平均成本。 假如这时农产品的市场价格为P₁ ，则优等土地为“边际土地”， 中、 劣等土地就无人耕种。 由于经济发展和人口增加，社会对农产品的需求增加， 农产品价格升至P₂ ， 这时中等土地成为“边际土地”， 优等土地耕种者便要缴纳地租。 当农产品价格进一步上涨到P₃ ， 即等于劣等土地上的平均成本， 这时劣等土地也可以被利用， 此时劣等土地就是边际土地。
假定人们对土地的利用总是从优至劣依次进行。 故土地产品的价格必须等于使用最劣土地进行生产所耗费平均成本， 否则就没有人使用最劣等土地从事生产，那么农产品的价格会由于市场上的供不应求一直上涨， 直至等于劣等土地上的平均成本。 这种生产者的生产收益正好足以补偿所需费用的土地就是边际土地。